Михаил Руднев, «Ведомости – Новосибирск»
Совет директоров СЛК утвердил решение о размещении облигаций 28 июля, сообщила компания.
ЗАО «Сибирская лизинговая компания» — лизинг транспорта, оборудования и недвижимости. Дочерние компании – ЗАО «СЛК-авто» (лизинг автомобилей), ЗАО «СЛК-моторс» (розничная продажа автомобилей). Объем сделок – 3, 43 млрд руб. (2007 г., данные компании). Выручка – 1, 12 млрд руб. Владельцы – генеральный директор компании Дмитрий Малахов и председатель совета директоров Андрей Андреев (по 50%, данные компании).
фото: www.hainuo.ru
Ожидаемая ставка по купону — 13, 5—14, 5%, рассказала «Ведомостям» исполнительный директор СЛК, член совета директоров компании Наталья Лыпка. Меморандум компания опубликует в августе, а само размещение состоится в сентябре на ММВБ. Организатора займа Лыпка и генеральный директор СЛК Дмитрий Малахов не назвали.
100—150 млн руб. из займа пойдут на рефинансирование дорогой части кредитного портфеля со ставкой выше 16% годовых (весь кредитный портфель компании — около 2, 5 млрд руб.), говорит Лыпка, остальные средства — на финансирование новых сделок.
«Сумма займа для нашей компании незначительная, средние сделки в портфеле — по 100—200 млн руб.», — добавляет Малахов.
«Компании нужно формировать публичную кредитную историю для дальнейших займов», — поясняет решение выйти на новый рынок заимствований Лыпка. По ее словам, кредит в банке обошелся бы СЛК в 15—18% годовых.
Сибирские лизинговые компании раньше облигации не размещали, говорит аналитик «Тройки диалог» Екатерина Сидорова.
По данным Cbonds, за последние четыре месяца облигации разместили лизинговая компания «Уралсиб» (5 млрд руб., ставка купона — 12, 99%), «Номос-лизинг» (3 млрд руб., 12%), «ВТБ-лизинг финанс» (10 млрд руб., 8, 9%), «ВКМ-лизинг финанс» (179, 6 млн руб., 16, 9%) и «Пром тех лизинг» (130 млн руб., 14%).
Под 13, 5—14, 5% СЛК занять не сможет, полагают аналитики.
Облигации с низкой доходностью могут себе позволить лизинговые компании, аффилированные с банками. А небольшой сибирской лизинговой компании будет сложно привлечь средства на таких условиях, говорит Сидорова.
СЛК может рассчитывать на ставку 15—16%, добавляет аналитик долгового рынка ИК «Велес капитал» Олег Сальманов. Он считает, что СЛК выбрала неудачное время для дебюта. В сентябре, пояснил аналитик, начинается период оферт и погашений облигаций на несколько сотен миллиардов рублей и инвесторам будет не до мелких размещений неизвестных эмитентов.