Петр Пинтусов, «Ведомости»
Холдинг «Новые торговые системы», развивающий в Новосибирске сети магазинов «Пятерочка» и «Столичный», до конца 2007 г. откроет не менее 50 магазинов под брендом «Пятерочка». Это позволит компании увеличить свою долю на местном рынке до 10% и удвоить оборот. Средства на развитие компания привлечет, разместив дебютный облигационный заем на 1 млрд руб.
Компания ОАО «Новые торговые системы» (НТС) создана в декабре 2006 г. ОАО владеет компаниями «Сиб-Алко» (дистрибутор алкоголя), «Русская сеть магазинов» (развивает сеть магазинов «Столичный»), «Сибвентдеталь» (недвижимость), «Новосиб-Торг» (франчайзи «Пятерочки» в Новосибирске), «Русмэн» (владелец торговых марок водки «Порожняк» и слабоалкогольного напитка XL). Основные акционеры НТС — братья Евгений и Виталий Насоленко, им принадлежит более 66% акций. Выручка за 2006 г. — 4,8 млрд руб., чистая прибыль — около 100 млн руб., EBITDA — 250 млн руб.
В четверг акционеры НТС приняли решение о выпуске дебютного облигационного займа на 1 млрд руб. на три года. Как пояснил директор по корпоративному управлению НТС Александр Агеев, облигации планируется разместить на ММВБ в конце июня — начале июля, ожидаемая ставка по купону — 12%, организатором займа выступит «Ак Барс Финанс». Агеев говорит, что 700 млн руб. пойдут на открытие новых магазинов, а 300 млн руб. — на рефинансирование краткосрочных банковских кредитов. До конца года компания откроет более 50 «магазинов у дома» площадью 300—500 кв. м под брендом «Пятерочка», 30 из них будут расположены в городах Новосибирской области с населением более 7000 человек. Еще не менее 20 магазинов будут открыты в соседних областях. Уточнить, в каких регионах НТС намеревается открыть магазины, Агеев отказался. Сейчас у холдинга 56 магазинов «Пятерочка» и 103 «Столичных» в Новосибирске.
Пока стоимость облигационного займа выше банковских займов, но в дальнейшем мы надеемся, что цена публичных заимствований будет ниже, поясняет Агеев решение акционеров. Сейчас у холдинга 400 млн руб. кредитов от банков под 11—14% годовых. По словам Агеева, открытие еще 50 магазинов позволит увеличить долю компании на рынке розничного ритейла в Новосибирской области с 5,3% до 10%, а оборот холдинга довести до 8,7 млрд руб.
Ритейлеры давно пользуются займами для финансирования инвестпрограмм. Летом 2006 г. сеть «Алпи» разместила облигаций на 1,5 млрд руб. Около 60% займа пошли на строительство новых гипермаркетов в Кузбассе, Красноярске и Саяногорске. Тогда же 1 млрд руб. заняла кемеровская сеть «Кора», а в декабре 2006 г. 1,5 млрд руб. — «Холидей».
Выход НТС на публичный рынок заимствований — логичный шаг, считает гендиректор «Коры» Сергей Степанов. «Облигационные займы — удобный инструмент для привлечения инвестиций: сибирский рынок розничного ритейла достаточно прозрачен, а с каждым заимствованием ставка по купону снижается», — говорит он.
А гендиректор «Сибириады» Алексей Касимов добавляет, что 700 млн руб. будет достаточно для реализации планов. По его данным, затраты на открытие одного магазина формата «у дома» площадью до 500 кв. м обходится в 7—10 млн руб.
Развивать «Пятерочку» в районных центрах сейчас оправданно — там практически нет магазинов с качественным сервисом и широкой линейкой продуктов. Они смогут приносить максимальную прибыль, отмечает коммерческий директор сети «Быстроном» Тимофей Герасько.
См. также:
«Сенсация» займет 1 млрд руб. под другим именем 27.04.2007 «Лукойлмаркет-Н» уступил место «Сенсации» 05.10.2006 «Пятерочка» проглотила трех «Пеликанов» 16.06.2005 Новосибирский алкогольный дистрибьютор «Сенсация» выпустил свою водку и коктейли 27.05.2005 Инвестиционный обмен. Развитие в Новосибирске сети универсамов «Пятерочка» поставлено под угрозу 18.04.2005 «Пятерочка» заходит с тыла. Компания открыла два магазина в пригороде Новосибирска 29.03.2005 Партнерами федеральной сети «Пятерочка» в Новосибирске стали владельцы сети магазинов «Столичный» 31.01.2005