Обзор итогов развития банковского сектора Новосибирской области в I квартале 2007 года Несмотря на падение темпов прироста совокупного кредитного портфеля, новосибирские банки и филиалы успешно развивали кредитование предприятий и населения.
А возможности для этого были обеспечены значительным приростом трансграничных ресурсов, а также средств, поступивших от головных офисов иногородних банков. При этом главными маркет-мейкерами местного рынка оставались Сибирский банк Сбербанка России, УРСА Банк и Сибирский филиал Райффайзенбанка. Региональный тормоз Национальный банковский сектор в I квартале 2007 года развивался в целом не хуже, чем в 2006 году (44% годовых против 46% прироста чистых активов).
Однако более чем на 3/4 весь этот прирост был обеспечен банковской системой всего одного города-региона — Москвы, а вклад остальных 79 регионов не превышал 23%. На фоне такого положения в национальном банковском секторе даже не очень высокие темпы прироста активов банковской системы Новосибирской области (+35% годовых) обеспечили ей 18-е место среди 80 регионов России и 3-е место в СФО (быстрее развивались только банковские системы Республик Тыва и Алтай). Так что банковский сектор Новосибирской области по-прежнему остается крупнейшим в Сибири как по сумме чистых активов (25% активов СФО), так и по размерам своего совокупного (22%) и «корпоративного» кредитного (25%) портфелей.
При этом по масштабу активов он входит в число крупнейших в России (8-е место после Москвы, Санкт-Петербурга, Тюменской, Свердловской, Московской областей, Республики Татарстан и Самарской области). Саму банковскую систему Новосибирской области формируют 12 региональных банков, две небанковских кредитных организации, 13 отделений Сибирского банка Сбербанка России и 41 филиал других иногородних банков. В обзор итогов развития банковской системы Новосибирской области в I квартале мы включили 40 лучших кредитных организации (11 региональных и 29 иногородних), предоставивших свою отчетность (оборотные ведомости по форме 101). Эту выборку (таблица 1) можно считать вполне репрезентативной, поскольку сумма активов участников обзора достигает 95% активов региональной банковской системы.
В категорию «крупнейших» явно выделяются две кредитные организации — УРСА Банк и Сибирский банк Сбербанка России, по размеру активов (в сумме — 53% региональных активов) на порядок превосходящие других участников новосибирской банковской системы. При этом в группу «средних» кредитных организаций мы отнесли банки и филиалы, формирующие половину оставшихся активов, к группе «малых» — все остальные банки и филиалы (таблица 1). Национальные и региональные особенности кредитования Темпы прироста кредитного портфеля национальной банковской системы в I квартале были несколько ниже, чем за 2006 год (42% годовых против 48% прироста). При этом кредитный портфель банковского сектора Новосибирской области прирастал едва ли не вдвое медленнее национального.
Однако, как ни странно, этого никак не ощутили ни «корпоративные», ни частные заемщики в регионе. Дело в том, что падение темпов прироста региональной ссудной задолженности произошло за счет резкого (на 6,6 млрд рублей) сокращения выданных МБК, тогда как кредиты предприятиям и населению росли заметно быстрее, чем в банковском секторе России в целом. Все дело в том, что и весь прирост национального кредита за I квартал (+996 млрд рублей) на треть был обеспечен приростом МБК, выданных банками и филиалами города Москвы, а кредитование предприятий и населения в национальном масштабе развивалось заметно хуже, чем в Новосибирской области (диаграмма 3). Как мы уже раньше писали, для ресурсодефицитного региона с точки зрения и его населения, и активных субъектов экономики ключевой функцией банковского сектора является кредитование.
Именно поэтому при анализе итогов развития банковской системы Новосибирской области рейтинг по размерам активов (таблица 1) мы все же рассматриваем в качестве вспомогательного, а главными объектами нашего внимания будут размеры и динамика ссудной задолженности (таблица 2). Кредитный рынок Новосибирской области формируют как региональные, так и иногородние кредиторы. При этом последние имеют заметное преимущество на региональном кредитном рынке (72% регионального портфеля). По масштабам своего кредитного бизнеса из числа филиалов принципиально выделяется Сибирский банк Сбербанка РФ, формирующий более четверти регионального рынка, а из состава региональных кредитных организаций — УРСА Банк (17%).
Таким образом, кредитный рынок Новосибирской области в целом формируют четыре разнородных, но сопоставимых по своим размерам «родовые» группы кредитных организаций (диаграмма 4). Различие в содержании бизнеса предопределило и разные темпы развития кредитования различными группами кредиторов. И если Сибирский банк Сбербанка РФ и региональные банки наращивали ссудную задолженность темпами 29% и 25% годовых, то остальные филиалы обеспечили 65% годовых, а ссудная задолженность УРСА Банка претерпела значительное сокращение. В результате доля «прочих» региональных банков в региональном ссудном портфеле сохранилась на уровне 11%, доля Сибирского банка Сбербанка РФ немного «подросла» (с 25% до 26%), а доля УРСА Банка сократилась с 21% до 17%. Более половины ссудного портфеля регионального банковского сектора (51%) формировали три кредитные организации — Сибирский банк Сбербанка РФ, УРСА Банк и Сибирский филиал Райффайзенбанка.
При этом значительную долю прироста регионального портфеля обеспечили Сибирский банк Сбербанка РФ (33%), а также филиалы Райффайзенбанка (25%) и МДМ-банка (24%), а наилучшую динамику демонстрировали Новосибирский филиал Связь-банка (в 5,2 раза), небольшой региональный БКС Банк (в 2,7 раза) и Новосибирский филиал МДМ-банка, всего за квартал почти удвоивший свой портфель. Несмотря на выдающиеся успехи отдельных кредитных организаций на региональном кредитном рынке, в целом I квартал нельзя было назвать слишком удачным для развития кредитных операций. Достаточно сказать, что показатели ссудной задолженности у 12 из 40 участников нашего обзора отразили абсолютное сокращение кредитных портфелей.
При этом решающий вклад в падение темпов регионального прироста кредитования все же внесло сокращение ссудного портфеля одного из маркет-мейкеров — УРСА Банка. В целом благодаря относительно большой емкости (более 22% кредитного рынка федерального округа) и все еще достаточно высокой доходности (диаграмма 2) местного кредитного рынка Новосибирская область сохраняет высокую привлекательность для кредитования. С начала года средства, полученные на эти цели новосибирскими филиалами от головных офисов, выросли на 5,8 млрд и достигли почти 51,5 млрд рублей, что наряду с трансграничными ресурсами УРСА Банка обеспечило значительное превосходство новосибирского кредитного рынка над другими регионами СФО. О высокой привлекательности новосибирского рынка свидетельствуют и доходы, полученные ведущими кредиторами. Значительную балансовую прибыль всего за квартал заработали филиалы Райффайзенбанка (274 млн), КМБ-банка (136 млн), УРАЛСИБа (92 млн), Банка Москвы (83 млн), Газпромбанка (71 млн) и МДМ-банка (69 млн).
Мы не можем сопоставить с ними Сибирский банк Сбербанка РФ, поскольку не располагаем данными о балансовой прибыли отдельно по Новосибирской области, однако о многом говорит и консолидированная прибыль (по Кемеровской, Новосибирской и Томской областям), которая за I квартал достигла почти миллиарда рублей (958 млн рублей). Из числа «регионалов» по масштабам балансовой прибыли и рентабельности активов с лучшими филиалами мог успешно соперничать лишь Новосибирсквнешторгбанк (122 млн рублей и 7,3% годовых). «Сегментные» лидеры По итогам I квартала доля выданных межбанковских кредитов составляла всего 5% ссудной задолженности. При этом на 3/4 весь объем кредитов, выданных другим банкам, формировался за счет УРСА Банка.
Поэтому совсем неудивительно, что в результате сокращения объема выданных им МБК (на 7,2 млрд рублей, или в 2,3 раза) претерпел абсолютное сокращение и региональный показатель (-6,6 млрд рублей). Собственно этим и объясняется сокращение всей ссудной задолженности этого банка, а также низкие темпы прироста регионального кредитного портфеля. В целом портфель кредитов нефинансовому сектору состоит из кредитов местным органам власти, предприятиям и организациям, частным предпринимателям (ПБОЮЛ), населению, а также из приобретенных участниками обзора прав требования (диаграмма 5). Что касается местных органов власти, то в качестве заемщика для регионального банковского сектора они в значительной мере потеряли свое значение, поскольку их интересы переместились на открытый рынок облигационных займов и заимствования у головных офисов иногородних банков. Поэтому доля кредитов, выданных им региональными банками и филиалами, уже не превышает 3% портфеля всех кредитов нефинансовому сектору.
При этом какие-то остатки по этим кредитам наблюдались лишь у шести участников нашего обзора: Новосибирского филиала ВТБ (1,5 млрд рублей), Сибирского банка Сбербанка РФ (1,1 млрд), Новосибирсквнешторгбанка и Новосибирского филиала ПСБ (по 500 млн), Новосибирского филиала ТрансКредитБанка (300 млн) и НСКБ «Левобережный» (207 млн). Несмотря на относительно слабое развитие промышленности, Новосибирская область является абсолютным лидером в СФО по масштабам «корпоративного» кредитования (более 90 млрд рублей, или 25% «окружного» рынка), заметно опережая промышленно развитые Кузбасс (17%) и Красноярский край (14%). Это объясняется очень высоким уровнем развития региональной торговли.
При этом в отличие от ряда сибирских регионов предприятия и организации остаются главной «целевой аудиторией» банковского сектора Новосибирской области (диаграмма 5). В отношении остроты конкуренции «корпоративное» кредитование является самым «горячим» сегментом регионального кредитного рынка: по меньшей мере два десятка новосибирских кредитных организаций ведут жесткую борьбу за весьма ограниченный круг «хороших» новосибирских заемщиков, передел этого рынка происходит непрерывно, а общепризнанными лидерами регионального рынка остаются Сибирский банк Сбербанка РФ, Сибирский филиал Райффайзенбанка и УРСА Банк, формирующие почти половину «корпоративного» портфеля (таблица 3). Решающий вклад в развитие «корпоративного» кредитования в I квартале внесли Сибирский банк Сбербанка РФ (+2,6 млрд рублей, или 23% всего регионального прироста), Новосибирский филиал МДМ-банка (+1 млрд 833 млн, или 17%), УРСА Банк (+1 млрд 782 млн, или 16%) и Сибирский филиал Райффайзенбанка (+1 млрд 644 млн, или 15%). Великолепно развивали кредитование предприятий также филиалы ПСБ (+759 млн) и Связь-банка (+691 млн).
При этом острота конкуренции на этом сегменте была такова, что 13 из 40 участников нашего обзора в I квартале «теряли» свой «корпоративный» портфель. Добавим, что в своих «аппетитах» некоторые участники региональной банковской системы «не знают границ». Например, Новосибирский филиал Альфа-банка успешно кредитует томских и алтайских заемщиков. Самым неожиданным итогом развития национальной банковской системы в I квартале стало резкое падение темпов развития розничного кредитования, которые не превышали темпы прироста кредитования «корпоративного» (34% годовых).
В Новосибирской области динамика развития кредитования физлиц была даже хуже, чем кредитования предприятий (51% против 56% годовых), однако заметно лучше, чем по национальной банковской системе в целом. При этом ровно 50% регионального розничного рынка формировали Сибирский банк Сбербанка РФ, УРСА Банк и Новосибирский филиал Банка Москвы (таблица 4), а наибольший вклад в развитие розничного кредитования в регионе внесли УРСА Банк (+1 млрд 169 млн рублей, или 24% регионального прироста), Сибирский банк Сбербанка РФ (799 млн, или 16%), Сибирский филиал бийского банка «Региональный Кредит» (+317 млн), а также филиалы ВТБ-24 (+277 млн), Банка Москвы (+243 млн) и ТрансКредитБанка (+231 млн).
По темпам развития розничного кредитования не было равных филиалам Связь-банка (в семь раз за квартал), Ланта-Банка (в 1,7 раза) и РБР (в 1,5 раза), а также БКС Банку, филиалам МДМ-банка, ВТБ-24 и Инвестиционному городскому банку, за I квартал нарастивших розничный портфель в 1,4 раза каждый. Отметим и не вошедший в список ведущих розничных кредиторов Альфа-банк. Дело в том, что почти весь объем его розничного бизнеса сосредоточен в пяти открытых в регионе кредитно-кассовых офисах (ККО), которые на 01.04.07 уже выдали населению 378 млн рублей. К сожалению, по банковским балансам невозможно судить о доле малого бизнеса в кредитных портфелях российских банков. Единственным доступным критерием отношения банков к кредитованию малого бизнеса в целом мы считаем их отношение к кредитованию ПБОЮЛ.
Поэтому, несмотря на всю свою относительную ничтожность (2% регионального кредитного портфеля) и слабый прогресс (+24% годовых), мы включили в наш обзор и рейтинг самых «предпринимательских» кредиторов как «индикатор» отношения новосибирских кредитных организаций к малому бизнесу (таблица 5). Более 57% регионального рынка кредитов ПБОЮЛ формируют всего две кредитные организации — Новосибирский филиал специализированного КМБ-банка и Сибирский банк Сбербанка РФ, которых мы и назвали крупнейшими «предпринимательскими» кредиторами (таблица 5). В принципе, к «крупнейшим» следовало бы отнести и УРСА Банк, кредитующий предпринимателям как по программе ЕБРР, так и по собственной программе и имеющий в регионе соизмеримый «предпринимательский» портфель, но в этом случае из остальных кредиторов ПБОЮЛ было бы бессмысленно выделять «средних» и «малых». Следуя принятой логике, именно Новосибирский филиал КМБ-банка, Сибирский банк Сбербанка РФ и УРСА Банк и являются главными кредиторами «малого бизнеса» в регионе.
Портфель же лучшего из остальных участников региональной банковской системы не превышает 75 млн рублей, что в целом вынуждает признать крайне низкой популярность этого вида кредитования в регионе. О том же говорит и динамика «предпринимательского» портфеля отдельных кредиторов: 15 из 40 участников нашего обзора в I квартале сократили сумму кредитов ПБОЮЛ. Наибольший же вклад в развитие регионального рынка в I квартале внесли лидеры — Сибирский банк Сбербанка РФ (+82 млн рублей) и Новосибирский филиал КМБ-банка (+77 млн), а также региональные банки «Сибирское Согласие» (+18 млн) и «Муниципальный» (+17 млн). Ресурсы как они есть Ресурсная база новосибирской банковской системы формируется за счет пяти основных источников: выпущенных долговых обязательств, средств местного населения, предприятий и организаций, а также средств других кредитных организаций и трансфертов головных офисов иногородних банков. Однако с выходом УРСА Банка на трансграничные источники ресурсов этот список расширился, прежде всего за счет еврооблигаций, выпущенных за рубежом долговых обязательств, а следовательно, средств банков-нерезидентов и юрлиц-нерезидентов (диаграммы 6 и 6а).
Заметим, что почти весь объем выпущенных долговых обязательств в региональной банковской системе был обеспечен УРСА Банком (49%) и Сибирским банком Сбербанка РФ (35%). Помимо них, пожалуй, можно отметить лишь Западно-Сибирский филиал Собинбанка (651 млн рублей, или 3,5% регионального рынка). При этом общей тенденцией развития ресурсной базы банковской системы Новосибирской области за прошедший год стало быстрое сокращение доли средств резидентов в пользу средств нерезидентов. Некогда главные источники ресурсов — средства населения и местных предприятий — сегодня составляют уже менее 50% ресурсов региональной банковской системы (диаграммы 6 и 6а). Однако именно они определяют основу ресурсной базы местных кредитных организаций. Наибольшей популярностью среди населения Новосибирской области по-прежнему пользуются Сибирский банк Сбербанка РФ и УРСА Банк, вместе сформировавшие более 61% регионального рынка и 91% его прироста в I квартале (таблица 6).
Заметим, что в группу «средних» смог «просочиться» всего один филиал — Банка Москвы. В целом на этом сегменте доминируют местные банки, для многих из которых средства населения по сути являются безальтернативным источником ресурсов. Результатом этой «безальтернативности» стали и «разогрев» средней стоимости региональных ресурсов заметно выше «федерального» (диаграмма 2), и собственные очень высокие позиции региональных банков в рейтинге самых «народных» банков Новосибирской области. Кроме лидеров в лице Сибирского банка Сбербанка РФ и УРСА Банка, наибольших приростов вкладов в I квартале добились местные НСКБ «Левобережный» (+163 млн рублей), «Муниципальный» (+149 млн) и КБ «Сибирское Согласие» (+132 млн), а самые высокие темпы демонстрировали Инвестиционный городской (+150% годовых) и «Сибирское Согласие» (+147% годовых). При этом почти половина участников обзора (18 из 40) средства населения «теряли» в абсолютном выражении. Главной причиной падения склонности населения к сбережениям мы по-прежнему считаем более чем успешное формирование у людей «психологии потребителя», в том числе в результате стремительного расширения потребительского кредитования, а также «отвлечение» средств из банковского сектора на рынок недвижимости. Стоит добавить, что в наш рейтинг совсем не заслуженно не попал Альфа-банк.
С учетом средств, привлеченных у населения его новосибирскими ККО (752 млн рублей), он вполне мог бы рассчитывать на место в десятке «самых народных» кредитных организаций Новосибирской области. Просто в обзоре участвует не Альфа-банк, а его Новосибирский филиал, тогда как средства, привлеченные ККО, учитываются непосредственно на балансе головного банка. На фоне падения интереса населения к банковским сбережениям самым динамичным источником ресурсов региональной банковской системы стали средства предприятий и организаций, сумма которых за I квартал выросла более чем на 10,5 млрд рублей (+81% годовых).
Однако почти весь прирост этого источника ресурсов был сформирован одним лишь УРСА Банком (на 78%). Следует сказать, что эти ресурсы не имеют никакого отношения к региональным предприятиям и почти полностью состоят из средств, полученных УРСА Банком от международного финансового консорциума в результате публичного размещения его обязательств за рубежом. Тем не менее даже без этих трансграничных ресурсов средства предприятий и организаций на счетах банковского сектора Новосибирской области прирастали явно лучше средств населения (+36% против 21% годовых). Любопытно, что, помимо УРСА Банка и Сибирского банка Сбербанка РФ, в лидерах по привлечению средств новосибирских предприятий (таблица 7) снова оказались местные банки — Новосибирсквнешторгбанк и «Левобережный».
При этом наибольший вклад в региональный прирост внесли филиалы Райффайзенбанка (+1 млрд 289 млн) и НОМОС-банка (+1 млрд 34 млн), а наибольшие темпы демонстрировали филиалы Райффайзенбанка (в 8,2 раза за квартал) и Связь-банка (в 3,6 раза). Значительные абсолютные масштабы и приросты кредитного портфеля банковского сектора Новосибирской области были бы невозможны без «внешних» источников ресурсов, к которым, кроме трансграничных заимствований УРСА Банка, следует отнести и средства головных офисов иногородних банков (таблица 8), обеспечивающих едва ли не половину кредитного бизнеса новосибирских филиалов. По итогам I квартала крупнейшими «донорами» новосибирской банковской системы стали головные офисы Райффайзенбанка (11,8 млрд рублей), Альфа-банка (4,5 млрд), МДМ-банка (3,7 млрд), Газпромбанка (3,2 млрд), УРАЛСИБа и КМБ-банка (по 2,9 млрд рублей). Обратим внимание, что сумма средств, привлеченных в регион нетто, была бы в 2,1 больше, если бы не отток ресурсов, «обеспеченный» головным офисом УРСА Банка (-27 млрд рублей). Не знаю насколько все же эта полезность оправдана в данном виде, но попробовать все же наверное стоит, чисто для разнообразия, тем более, насколько мне известно, партия последняя, т.к. возникли на производстве проблемы с упаковкой.
Раньше каждая кукурузка была упакована в индивидуальную прозрачную упаковку флоу-пак, а в последней все идут в одном пакете, немного слипшись, но форму не теряют. Впрочем, эти средства и не были привлечены на территории региона. По своему происхождению они являются трансграничными и были направлены на финансирование кредитного бизнеса филиалов УРСА Банка в других регионах. Добавим, что уже в мае состоялся очередной выпуск трехлетних еврооблигаций УРСА Банка на сумму в 400 млн евро. А это означает, что во II квартале нас ожидает новый «взрыв» на кредитном рынке. На этот раз целевой аудиторией УРСА Банка будет «корпоративный сектор».
Итого Невысокие темпы прироста регионального кредитного портфеля в I квартале 2007 года объясняются резким сокращением объема выданных МБК, но это не помешало региональному банковскому сектору гораздо лучше национального развивать кредитование «реальных клиентов» — новосибирских предприятий и населения. При этом региональная банковская система оставалась не просто крупнейшей, но и лучшей в Сибири благодаря эффективной диверсификации ресурсной базы за счет притока трансграничных ресурсов, а также присутствия в регионе крупнейших сетевых банков (в том числе с иностранным капиталом), обеспечивающих рекордный прирост трансфертов, общий объем которых на 01.04.07 превысил 51 млрд рублей, то есть практически стал «равновеликим» с главным источником ресурсов — средствами населения. При подготовке материала были использованы данные Банка России, бюллетеней ГУ ЦБ РФ по Новосибирской области и первичная бухгалтерская отчетность, любезно предоставленная самими участниками обзора
Comment section