Юлия Дрокова, «Ведомости — Новосибирск»
Людмила Кожемякина и директор по корпоративному развитию НТС Александр Агеев рассказали «Ведомостям» об окончательных условиях сделки, о которой они договорились в мае. НТС (франчайзи «Пятерочки» и «Патэрсон» в Новосибирской области и на Алтае, также имеют собственную сеть «Столичный») покупает «Крепость» и «Квартал» (всего 142 магазина) за 84 млн руб. Новые хозяева берут на себя обязательства обеих сетей. Банковские кредиты составляют 1, 3 млрд руб. Задолженность перед поставщиками — 600 млн руб., 500 млн руб. из которой — просроченная, но Агеев утверждает, что «80% уже закрыто». По словам Агеева, сделка будет завершена в феврале 2009 г.
фото: www.metronsk.ru
ОАО «Новые торговые системы» — торговый холдинг. Включает «Новосибирск-торг» (франчайзи «Пятерочки»), «Сибирь-торг» (франчайзи «Патэрсона»), «Русскую сеть магазинов “Столичный”, “Руссмэн” (владелец торговых марок водки и слабоалкольных коктейлей), “Сибвентдеталь” (владелец недвижимости холдинга), алкогольных дистрибуторов “Сибалко” и ТД “Караван”. Выручка – 6, 2 млрд руб. (2007 г., данные компании). EBITDA – 470, 3 млн руб., чистая прибыль – 165, 8 млн руб. Акционеры – Евгений и Виталий Насоленко (67% акций) и Александр Слободчиков (33%).
ООО “Сеть магазинов “Квартал” и ООО “Сеть магазинов “Крепость” — 142 магазина общей площадью 47 300 кв. м
Выручка “Квартала” – 2, 4 млрд руб. (2007 г., СПАРК). Чистая прибыль – 5, 1 млн руб. Выручка “Крепости” – 1, 4 млрд руб. (2007 г., СПАРК). Чистая прибыль – 127, 4 млн руб. Владелица – Людмила Кожемякина.
У Кожемякиной в собственности остаются два магазина, и в сделку не входит московское ООО “Кварта” (12 магазинов в среднем по 400 кв. м в Москве). А у НТС станет в общей сложности 360 магазинов.
“Изначально обсуждалось, что Кожемякина получит 27% НТС, но в процессе оценки бизнеса выяснялось, что наши ожидания о состоянии компаний были лучше реального положения дел”, — рассказал Агеев. Кожемякина говорила “Ведомостям”, что ее “полностью устраивает” финальная структура сделки.
Общая площадь торговых объектов “Квартала” и “Крепости”, по данным НТС, — 47 300 кв. м, из них 16 000 кв. м — в собственности.
По словам Агеева, в октябре НТС начнет переименование магазинов, затраты на это составят около 30 млн руб. 44 “Квартала” (средняя площадь — около 400 кв. м) сменят вывески на “Пятерочку”, два самых больших (700—1000 кв. м) станут “Патэрсонами”, около 40 “Мини-кварталов” (от 100 до 200 кв. м) и все “Крепости” (50—100 кв. м) — “Столичными”. Объединенная компания, по расчетам Агеева, будет контролировать около 15% продовольственной розницы Новосибирской области (долю НТС он оценивает в 12%, “Квартала” и “Крепости” — в 3%), выручка по итогам 2008 г. составит 16, 3 млрд руб., в 2009 г. — около 22 млрд руб.
Бизнес Кожемякиной оценен в половину годовой выручки (почти 3, 9 млрд), это “очень адекватная цена”, говорит управляющий партнер DSO Consulting Сергей Дьячков: “На бурно растущем рынке сделки в ритейле совершались в диапазоне 0, 7—1 выручки, но в условиях кризиса ликвидности и насыщения розничного рынка коэффициент 0, 5 выглядит нормальным”.
После поглощения НТС по доле рынка приблизится к лидеру (сети “Холидей”), который, по оценке Дьячкова, контролирует 18—20% новосибирской розницы.
Сейчас первоочередная задача у ритейла — повышение эффективности, говорит совладелец “Холидей” Александр Брыкин. У НТС хорошие для отрасли показатели рентабельности по EBITDA и чистой прибыли (8, 91% и 2, 64% в первом полугодии) и удержать эти показатели “будет очень тяжело”. Обычно поглощение съедает 2—3% EBITDA за счет издержек на объединение бизнес-процессов, поясняет Брыкин. Агеев, напротив, рассчитывает, что благодаря увеличению объема закупок объединенная компания получит от поставщиков дополнительные скидки, что позволит “немного улучшить” рентабельность по EBITDA.