Яна Янушкевич, «Деловой квартал — Новосибирск»
25 июня 2008 г. УК «Ингосстрах Инвестиции» заканчивает формирование ЗПИФа «Ингосстрах — Региональная недвижимость». Об этом говорится на сайте Investfunds.ru. Как сообщил «ДК» директор новосибирского представительства УК «Ингосстрах Инвестиции» Тарас Демиденко, средства фонда будут инвестированы в проекты строительства недвижимости на территории России. В частности, в Новосибирске компания выбрала жилой комплекс «Колизей», строящийся между станциями метро «Березовая роща» и «Золотая нива». Планируемая СЧА фонда составит около 800 млн руб.
фото: fin52.ru
УК «Ингосстрах-Инвестиции» (прежнее название УК «Пифагор») входит в финансовый блок холдинга «Базовый элемент». Управляет имуществом как институциональных, так и частных инвесторов. Холдинг SKM-Group (г. Москва, около 20 компаний) инвестирует в жилую и коммерческую недвижимость. Строит в Москве, Подмосковье, Новосибирске, Казани, Пензе, Ульяновске. В инвестпортфеле — более 1 млн кв. м недвижимости. Финансовые показатели не раскрываются.
Девелопер проекта — московская компания SKM-Group. В SKM-Group подтвердили, что часть средств ЗПИФа «Ингосстрах — Региональная недвижимость» будет вложена в строительство «Колизея», однако от дальнейших комментариев отказались.
На сайте компании говорится, что в Новосибирске SKM-Group планирует построить 178, 3 тыс. кв. м недвижимости: из них 72 тыс. кв. м займет жилье (всего 827 квартир бизнес-класса и эконом-класса), около 38 тыс. кв. м составят торговые помещения и 7, 5 тыс. кв. м — помещения общественного назначения, в числе которых запланированы физкультурно-оздоровительный комплекс и салон красоты. Концепция комплекса предусматривает создание социальных объектов, а также внутриквартальной дорожной инфраструктуры. Сроки реализации проекта — до конца 2011 г.
Как пояснил «ДК» заместитель главного архитектора администрации Дзержинского района Александр Колмаков, заказчиком строительства выступает компания «Артстрой» (входит в структуру SKM-Group). По его словам, компания занимается подготовительными работами на участке площадью 3, 3 га, расположенном на месте кирпичного завода «Бамтоннельстрой». SKM-Group приобрел земельный участок в Новосибирске весной прошлого года. Тогда DSO Consulting оценил сумму сделки в $8, 3 млн.
По словам Демиденко, «Колизей» не единственный проект SKM-Group, в которые будут инвестированы средства пайщиков фонда (но остальные объекты строятся в других городах). По его словам, решение об инвестировании принималось, исходя из оценки будущей доходности проекта: «Оценивалась и надежность компании-застройщика».
Фонд «Ингосстрах — Региональная недвижимость» создавался в расчете для небольших частных инвесторов (минимальная стоимость пая — 10 тыс. руб.). По словам Демиденко, ожидаемая доходность — 25% годовых. Вознаграждение УК — 1, 5%. Демиденко говорит, что в дальнейшем паи ЗПИФа будут торговаться на ММВБ: «Это позволит пайщикам использовать паи фонда в качестве залога при банковском финансировании».
«Колизей» — крупнейший, но не единственный в Новосибирске девелоперский проект, инвестиции в который привлекаются за счет ЗПИФов. Так, средства пайщиков ЗПИФа «Первый Сибирский» (УК «БрокерКредитСервис») инвестируются в строительство жилого дома в пригороде Новосибирска. Закрытый фонд «БКС — Этажи новой жизни» вложил деньги в проекты компаний «Сибирь-Развитие», «Строитель», «Трест-36» и «Региональная Строительная Компания». «Метаприбор» для финансирования строительства торгово-офисных помещений в собственном жилом комплексе «Военная горка» привлек средства ЗПИФа «Мета капитал» под управлением УК «Ника».
Строителям интересна возможность привлечения инвестиций за счет средств пайщиков закрытых фондов недвижимости.
Финансирование проекта за счет возможностей закрытого ПИФа недвижимости заслуживает внимания, особенно сейчас, когда у строителей возникли проблемы с получением банковского финансирования, признается гендиректор строительной компании «Атон» Александр Крымко. Управляющая компания получает множество предложений от девелоперов и, подыскивая варианты для вложения средств, имеет возможность выбирать, подтверждает слова Крымко Демиденко.
Использование формы ЗПИФа, как правило, не связано с проблемами финансирования, возражает управляющий директор УК «ФИНАМ Менеджмент» Сергей Хестанов. «ЗПИФ предполагает привлечение значительной доли кэптивных средств, то есть денег самой УК, а также близких к ней инвесторов. Инвесторам удобна такая форма оформления своего участия в проекте, а средства массовых пайщиков скорее являются дополнением к ним», — объясняет он.