Источник: «Континент Сибирь»
30 октября сибирская компания «Новые торговые системы» будет проходить оферту. Напомним: компания разместила дебютный трехлетний заем объемом 1 млрд рублей в апреле 2008 года со ставкой купона 15% годовых. Организатором размещения выступил ОАО «АК БАРС» БАНК. За неделю до оферты эмитент обнародовал ставку четвертого купона на уровне 15% годовых, то есть не изменил прежних условий по доходности бумаг, которые соответствовали 1–3 купонам. Как отмечают эксперты, к оферте 4 мая компания скупила на рынке бумаги на 549, 8 млн рублей по 30–40% от номинала и в ходе оферты — еще на 100, 84 млн, но потом вновь вернула их на рынок; на 30 июня долг по облигациям составлял 921, 57 млн рублей. Аналитики отмечали, что НТС удалось убедить крупнейших держателей бумаг не предъявлять их к выкупу по майской оферте, посулив им ставку не менее 17–18%.
иллюстрация с nts-h.ru 28 октября ОАО «НТС» выплатило купонный доход за 3-й купонный период в размере 74, 79 руб. на одну ценную бумагу исходя из ставки купона 15% годовых. Общий объем выплат, произведенных эмитентом, составил 74, 79 млн руб.
29 октября директор по корпоративному управлению ОАО «Новые торговые системы» Александр Агеев заявил «КС»: «Пока непонятно, сколько бумаг будет предъявлено к выкупу инвесторами, но оферту компания планирует пройти нормально». Озвучить объем бумаг, предъявленных на данный момент к выкупу, а также оценить, аккумулировала ли НТС на своих счетах достаточно средств, чтобы произвести расчет с инвесторами при 100% предъявлении облигаций, собеседник «КС» отказался, заявив, что это секрет.
По мнению начальника отдела анализа и оценки рисков ОАО «УК “Алемар” Игоря Казенных, тот факт, что эмитент не поменял ставку купона, мало скажется на предъявлениях облигаций инвесторами к оферте. “Эмитент еще раз подтверждает, что он надежен, поэтому ажиотажа вокруг оферты не должно быть”, — считает аналитик. А главный экономист УК “Финам Менеджмент” Александр Осин полагает, что эмитент может повторить действия, совершенные в мае, — скупить часть своих бумаг в расчете, что благоприятная ситуация в сфере долгового рынка позволит ему впоследствии вновь вернуть облигации на рынок. “Хотя в целом изменения в структуре группы (5 октября НТС вывели из состава группы компании “СибАлко”, “Крепость”, “Квартал” и ООО “Кремень”) — это, очевидно, весьма неблагоприятный, тревожный сигнал для инвесторов, — говорит собеседник “КС”. — Несмотря на то что эту оферту компания, возможно, пройдет, более отдаленные перспективы динамики стоимости ее долга представляются негативными”.