Юлия Данилова, «Континент Сибирь»
Убытки банка «Алемар» за первое полугодие 2008 года составили 3, 677 млн рублей, тогда как год назад за этот же период кредитная организация получила 4, 431 млн рублей прибыли. В банке заявляют, что основная причина убытков — падение цен на госбумаги, находившиеся в портфеле кредитной организации, а также уплата налога по операциями с этими бумагами. Эксперты отмечают, что в последнее время многие банки, особенно инвестиционные, ориентированные на активную деятельность на рынке ценных бумаг, демонстрируют снижение прибыли.
фото: www.bank-alemar.ru
«Балансовая прибыль банка за первое полугодие составила 0, 6 млн рублей, однако чистая прибыль после уплаты налогов имела отрицательную величину. Убыток был получен по вложениям в государственные бумаги, входящим в Ломбардный список Банка России. В начале года произошло падение цен на рынке ценных бумаг, которое привело к отрицательной переоценке. По правилам бухучета в балансе банка отражается стоимость таких бумаг по цене их котировок. Однако полученный купонный (процентный) доход от вложений в эти бумаги не сальдируется с убытком от переоценки, и мы платим налог 15% от купона. Вместе с затратами на развитие и отрицательной переоценкой уплаченный налог привел к незначительному убытку», — пояснила корреспонденту «КС» директор финансового департамента ОАО «Банк “Алемар” Ирина Шнитцер.
Руководитель отдела оценки ЗАО “Консультационная группа “Баланс” Юлия Королева считает логичным объяснение “Алемара”. По ее словам, практически все российские банки в I квартале 2008 года либо снизили прибыль, либо вообще ушли в минус. II квартал оказался еще более тяжелым из-за выплаты налогов и общемирового финансового кризиса, который вызвал падение рынков и переоценку активов банков, а также кризиса ликвидности, который заставил банки пересмотреть кредитный портфель или вообще ограничить выдачу кредитов.
Аналитик компании “БКС Консалтинг” Игорь Забара называет ситуацию на финансовых рынках далекой от идеала. Последствия ипотечного кризиса ликвидности в США отражаются на стоимости финансовых активов, в том числе и на отечественном рынке. Сейчас игроки переоценивают риски, связанные с инвестированием в облигации и акции. В них закладывается больший дисконт, в соответствии с которым данные бумаги дешевеют, в том числе и гособлигации. Как следствие, многие банки, особенно ориентированные на активную деятельность на рынке ценных бумаг, в течение года демонстрируют снижение прибыльности деятельности, зачастую даже фиксируя убыток по результатам отдельных отчетных периодов. Основной удар пришелся на инвестиционные банки. “Сегодня рынок финансовых активов, в частности, акций и облигаций, не приносит их владельцам каких-либо доходов. Снижение основных фондовых индикаторов российского рынка — Индексов РТС и ММВБ — составляет порядка 30% с начала года. Возможно, ситуация исправится осенью или ближе к зиме, — считает эксперт. — В то же время финансовые организации, ориентированные на оказание традиционных банковских услуг, напротив, могут демонстрировать в последнее время улучшение результатов деятельности вопреки общему кризису в финансовой сфере. Яркий пример — Сбербанк России”.
Руководитель корпоративно-инвестиционного бизнеса сибирского филиала одного из крупнейших федеральных банков в числе возможных причин ухода в минус кредитной организации называет операционные убытки: “Некоторые виды деятельности банка планово убыточны. Если банк активно идет в розницу, а продукт у него недостаточно проработан, то прирост портфеля приводит к опережающему росту убытков из-за невозвратов. Банк может уйти в минус, если в его портфеле находятся бумаги, по которым в последнее время прошли дефолты либо которые находятся в преддефолтном состоянии. Какая ситуация характерна для “Алемара”, сказать сложно. Для этого нужно более детально изучать отчетность банка”.
В ИК “ФИНАМ” также предполагают, что на формировании убытка могла сказаться активная инвестиционная политика.
В первом полугодии “Алемар” активно увеличивал свое присутствие в регионах: открыты филиал в Оренбурге, четыре дополнительных офиса в Москве, Новокузнецке, Кемерове, Новосибирске, операционный офис в Бийске. Завершаются работы по открытию филиала и допофиса в Санкт-Петербурге.
“В целом убыток небольшой, банк несущественно пострадал от проблем на рынке ценных бумаг, спровоцированных кризисом ликвидности. Стоит также отметить, что убыток от переоценки во многом носит формальный характер, — констатируют аналитики “ФИНАМа”. — Маловероятно, что это повлечет за собой какую-то коррекцию в работе банка”.