Антон Филатов, Мария Соловиченко, Бэла Ляув, «Ведомости»
О переговорах «Ведомостям» сообщили два источника, близких к РТМ. По их словам, сделка уже «близка к завершению». Представитель «Сибирского цемента» подтвердил, что совладельцы холдинга ведут такие переговоры, от подробных комментариев он отказался.
фото: www.rtmd.ru
РТМ — девелоперская компания. Акционеры: 71, 4% у Эдуарда Вырыпаева, 28, 6% торгуется на биржах. Портфель – 57 объектов коммерческой недвижимости общей площадью 563 764 кв. м. Доходы от инвестиционной недвижимости – $58, 6 млн (2007 г., МСФО). Чистая прибыль – $115, 6 млн.
Председатель совета директоров РТМ Владимир Денисенко факт переговоров о продаже доли в РТМ подтвердил. «Это пул инвесторов, среди которых есть и структуры, представляющие интересы акционеров “Сибирского цемента”, — утверждает он. Назвать размер пакета и его стоимость Денисенко отказался. Источники, близкие к РТМ, утверждают, что на первом этапе речь идет о продаже 37, 5%, но в дальнейшем не исключена возможность его увеличения до 50% (но менее контрольного). Исходя из вчерашней капитализации РТМ (см. график) 37, 5% акций могут стоить около $80 млн.
Основными владельцами “Сибцемента” являются Олег Шарыкин и Андрей Муравьев; связаться с ними не удалось.
Информация “о намерении консолидации структур ОАО ХК “Сибирский цемент” и ОАО “РТМ” дошла и до бывшего акционера РТМ Георгия Трефилова, который сейчас пытается оспорить продажу своей доли в компании Эдуарду Вырыпаеву. В связи с этим Трефилов написал совладельцу “Сибцемента” Андрею Муравьеву письмо (копия есть у “Ведомостей”), в котором предупреждает его, что “сотрудничество” с РТМ втянет “Сибцемент” “в акционерный конфликт и судебные разбирательства, которые неблаготворно влияют на развитие бизнеса”. Представитель “Сибцемента” не знает, дошло ли письмо до Муравьева.
На конец 2007 г. долг РТМ, по данным самой компании, составлял $358 млн. В январе — феврале 2008 г., когда Вырыпаев выкупал 37, 5%-ный пакет Трефилова, эти акции были заложены в “Уралсибе” и Балтинвестбанке, остаток задолженности составлял около $70 млн, еще 16, 88% РТМ в ходе той сделки были заложены “КИТ финанс” под $52 млн. С тех пор стоимость пакетов, если исходить из капитализации компании, упала примерно вдвое. Вчера представитель РТМ отказался сказать, пришлось ли компании в связи с этим предоставлять дополнительное обеспечение по кредитам.
Небольшим девелоперам сейчас необходимы деньги для развития — РТМ эта сделка дает возможность их привлечь, считает Петр Гришин, кредитный аналитик “Ренессанс капитала”. Для акционеров “Сибцемента” это, по его мнению, долгосрочная инвестиция. С коллегой согласен Павел Мамай, аналитик Lehman Brothers. Если речь идет о продаже бывшего пакета Трефилова, шансов оспорить сделку у того будет немного, добавляет он.