Станислав Соколов, «КоммерсантЪ — Сибирь»
Новосибирский ритейлер «Новые торговые системы» (НТС) договорился об объединении с сетями «Квартал» и «Крепость» путем обмена акциями с выкупом части доли у владельца этих сетей Людмилы Кожемякиной. Обе стороны называют это слиянием, однако участники рынка уверены, что речь идет о мягком поглощении одного ритейлера другим, в результате которого НТС станут третьей по величине сетью Сибири, стоимость которой эксперты оценивают как минимум в 3, 3 млрд руб.
фото: www.groozz.com
Как рассказал вчера „Ъ« директор по корпоративному управлению НТС Александр Агеев, владельцы компании подписали соглашение о приобретении всего новосибирского бизнеса сетей “Квартал” и “Крепость” у их владельца Людмилы Кожемякиной. По словам господина Агеева, владельцы НТС оплатят часть сделки деньгами, часть — акциями своей компании, в результате чего Людмила Кожемякина станет четвертым акционером объединенной компании. Московские магазины госпожи Кожемякиной, которые были открыты под названием “Марка”, а теперь переименовываются в “7 звезд”, остались за рамками сделки. Будущие доли акционеров и размер дополнительных выплат Александр Агеев сообщить отказался. Людмила Кожемякина вчера подтвердила факт заключения соглашения с НТС, однако комментировать его не стала, сославшись на то, что сделка не закрыта.
Участники рынка считают, что в процессе слияния владельцы НТС будут стараться сохранить контроль над объединенной компанией (в противном случае можно было обойтись без частичной оплаты долей деньгами). Аналитик “Александр Агеев” Григорий Сыров считает, что в том случае, если пакет госпожи Кожемякиной в НТС окажется близким к блокирующему, она может получить дополнительно 200 млн руб. наличными. “При том, что в данный момент ОАО НТС произвел размещение на ММВБ облигационного займа в объеме 1 млрд руб., из которых 0, 6 млрд руб. планируется инвестировать в развитие торговой сети, этот сценарий видится нам наиболее вероятным”, — отмечает эксперт. Стоимость группы “Квартал” господин Сыров оценил в 0, 8–1, 2 млрд руб., НТС — в 2, 5–3, 0 млрд руб.
ОАО НТС развивает по франчайзингу сети “Пятерочка” (в Новосибирской области, Алтайском крае и Республике Алтай) и “Патэрсон” (лицензия на весь Сибирский федеральный округ), а также собственную сеть магазинов напитков “Столичный”. Общее количество торговых объектов 212, общая площадь 70 тыс. кв. м. Кроме того, в состав группы входит алкогольный дистрибутор “Сибалко”. Оборот группы в 2007 году составил 7, 5 млрд руб. Владельцы — братья Виталий и Евгений Насоленко, а также Александр Слободчиков.
Группа “Квартал” управляет в Новосибирске сетями “Квартал” (универсамы эконом–класса) и “Крепость” (магазины напитков площадью до 150 кв. м). Бизнес сосредоточен преимущественно в Новосибирской области. Общее число магазинов 159, общая торговая площадь 47 тыс. кв. м. В состав группы входят складской комплекс и ООО “Рябинка–95” (производство салатов и полуфабрикатов). Оборот группы в 2007 году составил 4, 9 млрд руб. Владелица группы Людмила Кожемякина.
Ожидается, что сделка должна быть завершена до конца июля после получения одобрения со стороны антимонопольных органов. В этом году объединенная компания планирует достичь оборота в 18, 5 млрд руб., а общее число торговых точек довести до 450. НТС станут третьим по размеру розничным оператором в Сибири после красноярской компании АЛПИ и новосибирского “Холидея”. Наиболее сильных позиций НТС удастся достичь в сегменте розничной торговли алкоголем, отмечает учредитель компании “Экстрасиб–Н” (управляет 140 магазинами и алкогольными отделами в Новосибирской области) Игорь Наймушин. По оценке господина Агеева, слияние позволит объединенной компании контролировать до 30% этого рынка в Новосибирской области.
Операционный директор Сибирско–Уральского региона сети “Лента” Павел Бродов считает процесс консолидации региональных ритейлеров неизбежным, поскольку так они “добиваются снижения внутренних издержек, а значит, и повышения общей конкурентоспособности”. По мнению ритейлера, подталкивает к консолидации и приход на региональные рынки крупных российских и международных сетей. В Новосибирске, например, работают по одному магазину сетей “Ашан” и Metro cash & carry, три “Ленты”. В ближайшее время должен заработать первый гипермаркет “Мосмарта”. По словам гендиректора “Холидея” Алексея Захарова, в процессе укрупнения бизнеса (передачи части функций единой структуре) его компании уже удалось достичь экономии на операционных издержках более чем на 7%. В НТС после слияния будет создан объединенный центр закупок, в результате чего предполагается рост маржинальной прибыли и увеличение консолидированного оборота на 2%.
Как сообщил г–н Агеев, после завершения слияния все нынешние топ–менеджеры обеих компаний сохранят свои посты. Гендиректором ООО “Сеть магазинов Квартал” и ООО “Сеть магазинов Крепость” останется госпожа Кожемякина.