Эксперты считают, что таким образом банк рассчитывает сохранить высокие темпы развития, которые демонстрировал в последнее время. Однако предупреждают, чтобы привлечь хороший пул инвесторов ИГБ должен оценивать себя адекватно.
На внеочередном общем собрании акционеров ОАО «Инвестиционный Городской Банк», состоявшемся 16 октября, было принято решение о проведении допэмиссии. Уставный капитал банка планируется увеличить на 70%. Всего будет размещено чуть более 36, 5 тысячи акций. Напомним, в начале февраля текущего года представители Инвестиционного Городского Банка заявили о намерении привлечь сторонних инвесторов, которым будет предложено до 20% акций банка. Привлеченные средства предполагается направить на развитие банка, в том числе выход в другие регионы Сибири.
«Объявление о допэмиссии — первый шаг к привлечению в банк нового инвестора, о котором говорили наши акционеры, — подтвердила руководитель службы маркетинговых коммуникаций ОАО “Инвестиционный Городской Банк” Анна Любарская. — В настоящее время банк ведет переговоры сразу с несколькими потенциальными покупателями, и не исключено, что допэмиссия будет выкуплена пулом инвесторов».
«Допэмиссия в 70% — это размытие акций очень высокого уровня, что, на мой взгляд. должно насторожить миноритарных акционеров банка, если таковые имеются. Как правило, банки проводят допэмиссии не более чем на 25% от увеличенного УК, — комментирует ситуацию аналитик БКС Денис Мухин. — Данный шаг иллюстрирует то, что у ИГБ очень велика потребность в увеличении собственного капитала. Банк скорее всего планирует бурно развиваться в течение длительного времени, что в переводе на финансовые показатели означает резкое увеличение активов. Насколько я знаком с бизнесом ИГБ, скорее всего, это произойдет за счет увеличение объемов кредитования. Для того чтобы выполнить эти задачи, необходимо соблюдать нормативы ЦБ по отношению достаточности собственных средств к активам».
«ИГБ необходимо привлечь средства на поддержание темпов развития. — соглашается аналитик ИК “ФИНАМ” Владимир Сергиевский. — Вероятно, варианты продажи доли акций одному из инвесторов оказались не достаточно привлекательны для обеих сторон, и вхождение в капитал банка пула инвесторов будет компромиссным вариантом». По оценкам Владимира Сергиевского, инвесторы могут выкупить допэмиссию примерно за 1, 5 млрд рублей. «В настоящее время из-за некоторой напряженности, связанной с ликвидностью как на международном, так и на внутрироссийском финансовых рынках, одним из приоритетных способов привлечения средств является именно дополнительная эмиссия акций», — считает генеральный директор филиала BSGV в Новосибирске Игроь Смуров. По его мнению, потенциальному покупателю, возможно, потребуется около $20–25 млн на выкуп дополнительной эмиссии акций банка.
Эксперты не исключают, что ИГБ заинтересуют федеральные банки или «дочки» иностранных банков, желающих зайти в Сибирь, а также фонды прямых инвестиций. «На мой взгляд, большая часть этой допэмиссии будет выкуплена нынешними акционерами. Это распространенная практика вливания средств в капитал, — говорит Денис Мухин. — Что касается сторонних инвесторов, то многое будет зависеть от цены, которую собственники запросят за акции. Адекватную рыночную оценку стоимости бумаг ИГБ сейчас дать достаточно трудно. Банк не торгуется на бирже. Кроме того, в последнее время он рос очень активно, а в открытом доступе нет данных, чтобы оценить, насколько качественным был этот рост и как в банке выстроена система риск-менеджмента. Так что цена и отсутствие публичной информации о банке могут стать препятствием для прихода в него серьезных инвесторов, даже несмотря на то, что банковский сектор в России является очень интересным для инвесторов и очаг привлекательности располагается именно в регионах. Для того чтобы пополнить собственный капитал и привлечь как можно больший круг инвесторов, ИГБ должен оценить себя адекватно».