Год назад конъюнктура рынка была не лучшей для российских предприятий цветной металлургии. Тогда эксперты утверждали: чтобы противостоять ситуации, основным игрокам отрасли нужно оптимизировать сбыт на российском рынке, более четко разделить его между собой. Однако, похоже, холдинги, объединяющие предприятия цветной металлургии, не спешат активно этим заниматься.
Сами они объясняют это тем, что большая часть их продукции идет на экспорт, тогда как российские предприятия — покупатели цветных металлов, несмотря на повышение спроса на цветные металлы на внутреннем рынке, пока еще недостаточно платежеспособны. По данным аналитиков Группы СУАЛ, основной объем российского алюминия (около 85%) производится на алюминиевых заводах, расположенных в Сибири: Братском, Красноярском, Саянском, Новокузнецком и Иркутском. Эти предприятия построены вблизи мощных гидроэлектростанций, обеспечивающих их сравнительно недорогой электроэнергией. Другим их важным преимуществом является близость к азиатским потребителям алюминия и тихоокеанским портам.
У российских металлургов сейчас на первом месте стоят не вопросы сбыта и маркетинга, а проблемы расширения производства
и сырьевой независимости. Возможно, рост цен на цветные металлы — как на мировом рынке, так и внутри страны — повлиял на сбытовую политику металлургов. «Последние годы были достаточно удачными для производителей цветных металлов, — говорится в отчете ОАО «Уральская горно-металлургическая компания« (УГМК) за I квартал 2006 года. — Цены на базовые цветные металлы достигли исторических максимумов и, похоже, продолжат свой рост в ближайшей перспективе. В секторе производства и потребления каждого металла сложилась особая ситуация, обуславливающая дальнейшую динамику рынка, но все же есть ряд общих факторов, оказывающих прямое влияние на развитие отрасли».
Одна из этих общих тенденций — увеличение поставок на внутренний рынок. «Говорить о сбыте предприятий цветной металлургии в привязке только ко внутреннему рынку сложно, потому что существенная доля их продукции идет на экспорт, — сказал в разговоре с «КС» аналитик «Росбизнесконсалтинга« Вячеслав Жабин. — Доли распределяются по-разному в каждой компании. При этом многие ориентируются на ценовую рыночную конъюнктуру — перебрасывают продукцию с внутреннего на внешний рынок и наоборот, в зависимости от цен». «20% своей продукции Группа СУАЛ поставляет на внутренний рынок, 43% общего объема продаж компанию приходится на долю стран Европы, 14% — США, 23% — стран Азии», — сообщил «КС« директор департамента по связям с общественностью ОАО «СУАЛ-Холдинг» Алексей Прохоров. В ближайшее время доля поставок СУАЛа на внутренний рынок может увеличиться.
«Компания переориентировала сбыт алюминия на экспорт из-за значительного сокращения потребления алюминия и продуктов из него внутри страны в 90-х годах прошлого столетия, — отмечено в отчете СУАЛа за I квартал 2006 года. — Сейчас впервые за многие годы наметился рост потребления алюминия внутри страны, и сбыт компанией алюминия на внутреннем рынке увеличился. Основным ограничителем для увеличения доли реализации алюминия на внутреннем рынке еще достаточно долгое время будет оставаться низкий платежеспособный спрос со стороны отечественных предприятий». Повышение спроса на цветные металлы подтверждает и рост его производства.
В частности, СУАЛ в I квартале 2006 года произвел на 1,8% больше первичного алюминия, чем за аналогичный период прошлого года (а за весь 2005 год — на 13,4% больше, чем за 2004 год). Увеличил производство в I квартале нынешнего года и крупнейший игрок рынка — РУСАЛ — на 2,3% по сравнению с I кварталом 2005 года. «Поставки на внутренний рынок осуществляются по прямым контрактам, — поясняет Алексей Прохоров. — Поставки на экспорт компания осуществляет через своих маркетинговых представителей по прямым контрактам с потребителями и дистрибьюторами.
Компания нацелена на расширение работы с конечными потребителями. Реализация металла по прямым контрактам по сравнению с продажей через биржу более экономически эффективна как для производителя, имеющего преимущество сбыта продукции с премией к цене LME, так и для потребителя, которому прямой контакт с производителем обеспечивает возможность выбора товара с необходимыми характеристиками и более гибкие условия доставки». «Производство рафинированной меди занимает одну из ключевых позиций в российской промышленности, обеспечивая сырье для машиностроительной, кабельной, электронной и ряда других отраслей, — говорится в отчете УГМК за I квартал 2006 года. — Потребление меди в России зависит от общих темпов развития экономики страны.
После распада СССР значительная часть рафинированной меди поставляется на экспорт, однако его доля из года в год снижается за счет роста внутреннего спроса. Российский рынок меди подвержен изменениям мировой конъюнктуры. В долгосрочной перспективе ожидается дальнейший рост потребления рафинированной меди и в России, что вызвано как ростом спроса на медную продукцию со стороны экономики страны, так и стремлением производителей перейти к производству продукции более высокого передела, что увеличивает рентабельность производства. Значительных изменений в составе потребителей и способах использования товара не ожидается».
Эксперты полагают, что вряд ли в ближайшее время стоит ждать серьезного структурирования рынков сбыта производителями цветмета на территории страны, в том числе и в Сибирском федеральном округе. «На мой взгляд, рынок сбыта цветных металлов, как первичный (то, что идет с заводов-производителей), так и вторичный (сбыт идет от металлоторговых компаний, занимающихся сбытом металлов на рынке более мелким потребителям), давно уже поделен, — сказал «КС« аналитик ИК »Антанта-Капитал« Евгений Рябков. — А структурировать свой сбыт компании могли только за счет оптимизации поставок своей продукции потребителям из числа промышленных предприятий.
По-видимому, это имело место, но привести ярких примеров я не могу. Что касается вторичного рынка цветных металлов, а это тоже не маленький сегмент, там уже достаточно давно поделены секторы сбыта. Мешает переделу в этой нише и достаточно небольшое по сравнению с черной металлургией число компаний, которые занимаются этой деятельностью. Кроме того, порог входа на этот рынок достаточно большой, поэтому вряд ли стоит ждать существенных изменений в структуре сбыта российских производителей цветных металлов в ближайшее время.
Сбыт алюминия несколько отличается от сбыта других цветных металлов — алюминий на внутреннем рынке идет в основном в строительную индустрию, медь — несколько в иные отрасли, но в принципе схемы сбыта и алюминия, и других цветных металлов достаточно похожи. И там, и там есть компании, которые оперируют на вторичном рынке. И там, и там есть крупные потребители, которые покупают продукцию напрямую у заводов, с которыми выстраиваются долгосрочные отношения — именно на российском рынке».
Среди схем, которые используют производители цветных металлов для продвижения своей продукции, — расширение сети филиалов либо представительств компаний. «Это означает приближение точки сбыта продукции к конечным потребителям на внутреннем рынке, — говорит Вячеслав Жабин. — Есть еще одна тенденция: крупные производители цветных металлов стараются получить под контроль систему сбыта — не работать через третьих лиц, а создать собственные торговые сети, торговые дома.
Это дает самим компаниям снижение издержек, сокращение затрат, снижение в стоимости конечной продукции доли промежуточных звеньев — за счет этого увеличивается рентабельность самих компаний. По сути зачастую центром капитализации прибыли металлургических компаний становятся их торговые дома. Этот процесс в последнее время шел не слишком заметно, но достаточно активно. Но пока однозначно нельзя сказать, что сейчас процесс формирования торговых домов при металлургических компаниях завершился. А вот что касается системы долгосрочных контрактов, у нас она пока не приемлема. При существенных колебаниях на сырьевых и товарных рынках мало кто пойдет на заключение долгосрочных контрактов».
При этом Вячеслав Жабин полагает, что сейчас основная борьба между российскими игроками рынка цветных металлов пойдет не за рынки сбыта, а за сырье. «Этот вопрос сейчас ставится во главу угла всеми компаниями — за исключением, пожалуй, «Норильского никеля«, — полагает аналитик. — И это не только российская особенность, это стало характерным для производителей цветных металлов во всем мире — сейчас идет борьба за ресурсы». В отчете СУАЛа за I квартал 2006 года среди основных отраслевых рисков названа «зависимость от импортных сырьевых поставок из-за недостаточной обеспеченности отрасли собственными запасами сырья». При этом доля импорта в поставках сырья и материалов для ОАО «СУАЛ» составила 29,3%.
Тем не менее аналитики СУАЛа уверены в том, что «доступность сырья и материалов в дальнейшем не вызывает сомнений», поскольку в I квартале 2006 года значительного изменения цен на основное сырье и материалы не зарегистрировано, а «с поставщиками ОАО «СУАЛ« установлены давние партнерские отношения». РУСАЛ в поисках сырья также вышел за пределы России, но уже на несколько иных условиях. «В I квартале 2006 года было произведено 964 454 тонны глинозема, что на 20,5% больше, чем за три первых месяца 2005 года, — говорится в официальном сообщении на сайте компании. — Рост был обеспечен за счет включения в состав РУСАЛа глиноземного завода QAL в Австралии, 20% акций которого компания приобрела в апреле 2005 года, а также за счет реализации программы модернизации на Николаевском глиноземном заводе. Участие РУСАЛа в проекте «Коми Алюминий» и 19-процентный рост объемов добычи бокситов «Компанией бокситов Киндии« в Гвинее обеспечили расширение бокситовой базы РУСАЛа по итогам I квартала 2006 года на 29,9%, или 357 771 тонну по сравнению с аналогичным периодом прошлого года».
Начну с того, что моя знакомая впервые мне рассказала о компании new , как средство для похудения, а так же личный бизнес. Очень долго я решалась познакомиться с этим продуктом, так как цены там были заоблачные. Но манила мысль о том, что с этим чудо продуктом можно похудеть! «Состояние отрасли в целом характеризуется благоприятной тенденцией развития, высокой конкуренцией, и в ближайшем будущем его ухудшения не предполагается, — полагают аналитики УГМК. — Географическая структура поставщиков и потребителей очень обширна. В случае прекращения деятельности поставщиков, находящихся в регионе, продукцию, реализуемую ими, можно будет заменить продукцией других поставщиков, что относится и к потребителям. Отметим, что в последние годы наблюдался рост цен на медь: в 2003 году — на 38%, в 2004-м — на 42%, в 2005-м — на 42%.
В 2006 году прогнозируется стабилизация цен, и возможно некоторое их снижение вследствие появления на рынке продукции с новых месторождений. Отметим, что в последние годы мировые лидеры по производству меди на почве благоприятной конъюнктуры активно инвестировали в разработку новых месторождений и расширение мощностей уже существующих».
Менеджмент РУСАЛа в нынешней ситуации беспокоят несколько иные факторы: продолжающийся рост цен на энергоносители и истечение сроков действия долгосрочных контрактов на поставку электроэнергии стал причиной закрытия в 2005 году целого ряда алюминиевых заводов в Европе и США суммарной мощностью около 0,5 млн тонн алюминия в год. «Основные отрасли-потребители алюминия — транспортная, строительная и упаковочная — по-прежнему демонстрируют хорошую динамику, создавая предпосылки для стабильного роста цен на алюминий», — говорится в отчете РУСАЛа за 2005 год.
Именно поэтому РУСАЛ в 2006 году собирается не оптимизировать структуру сбыта своей продукции, а заняться другими проектами — например, запустить Хакасский алюминиевый завод, начать строительство боксито-глиноземного комплекса в рамках проекта «Коми Алюминий», заложить основу для строительства алюминиевых заводов в Иркутской области и Красноярском крае. Другие участники российского рынка цветных металлов также пока больше настроены на рост производства как алюминия, так и других цветных металлов, нежели на оптимизацию сбыта произведенной продукции.